§ 20-7. Krav om ansvarlig kapital og konvertibel gjeld (prioritet)

Rekapitaliseringsbeløpet skal dekkes av ansvarlig kapital og konvertibel gjeld som nevnt i finansforetaksloven § 20-25 og § 20-7a i forskriften her. Finanstilsynet kan fastsette et minstekrav til etterstillelse slik at summen av tapsabsorberingsbeløp og rekapitaliseringsbeløp helt eller delvis skal dekkes av ansvarlig kapital og etterstilt konvertibel gjeld, dvs. konvertibel gjeld med prioritet som angitt i finansforetaksloven § 20-32 første ledd nr. 4.

For datterforetak av norske finansforetak, der det er fastsatt at morforetaket eller annen enhet i konsernet skal være krisehåndteringsenhet, skal kravet i første ledd oppfylles i tillegg til at ansvarlig kapital og konvertibel gjeld som oppfyller vilkårene i finansforetaksloven § 20-25a og § 20-7b i forskriften her, skal være utstedt direkte eller indirekte til konsernets krisehåndteringsenhet.

Krav til etterstillelse etter første ledd skal fastsettes slik at foretaket står overfor et samlet etterstillelseskrav på minst åtte prosent av samlet gjeld og ansvarlig kapital. Ren kjernekapital som brukes for å oppfylle det kombinerte bufferkravet, kan telles med til dekning av foretakets samlede etterstillelseskrav.

For globalt systemviktige foretak og europeiske eller nasjonalt systemkritiske krisehåndteringsenheter som Finanstilsynet er krisehåndteringsmyndighet for, kan Finanstilsynet fastsette et lavere krav til etterstillelse enn det som følger av tredje ledd, dersom hensynet til at foretakets eiere og kreditorer ville ha kommet bedre ut enn ved en avvikling, ivaretas fullt ut. Kravet til etterstillelse kan ikke settes lavere enn det som følger av et samlet etterstillelseskrav på (1-(X1/X2)) x 8 prosent, der X1 er 3,5 prosent av samlet risikovektet engasjementsbeløp, og X2 er 18 prosent av samlet risikovektet engasjementsbeløp og summen av det kombinerte kapitalbufferkravet.

For globalt systemviktige foretak og europeiske eller nasjonalt systemkritiske krisehåndteringsenheter som Finanstilsynet er krisehåndteringsmyndighet for, kan Finanstilsynet fastsette et høyere krav til etterstillelse enn det som følger av tredje ledd. Kravet til etterstillelse kan ikke overstige det som følger av et samlet etterstillelseskrav på:

1. åtte prosent av samlet gjeld og ansvarlig kapital eller
2. resultatet av A x 2 + B x 2 + C, der A og B er minstekravene til ansvarlig kapital etter finansforetaksloven § 14-1 første ledd og C er det kombinerte kapitalbufferkravet.

Der åtte prosent av samlet gjeld og ansvarlig kapital utgjør mer enn 27 prosent av samlet risikovektet engasjementsbeløp, skal krav til etterstillelse for europeiske systemkritiske krisehåndteringsenheter ikke overstige 27 prosent av samlet risikovektet engasjementsbeløp, gitt at bruk av krisetiltaksfondet ikke vil være et alternativ under krisehåndtering.

Krav etter femte ledd skal bygge på en vurdering av om:

1. det foreligger vesentlig hindringer for krisehåndtering og i hvilken grad disse kan avhjelpes gjennom andre tiltak,
2. en gjennomføring av krisehåndteringsstrategien er vanskelig i lys av foretakets størrelse, kompleksitet, virksomhetsrisiko, juridiske organisering eller eierstruktur, og om
3. minstekrav i finansforetaksloven § 13-6 syvende ledd reflekterer at krisehåndteringsenheten er blant de 20 prosent av foretak som krisehåndteringsmyndigheten fastsetter minstekrav til summen av ansvarlig kapital og konvertibel gjeld for, som utgjør størst risiko.

For øvrige foretak kan Finanstilsynet fastsette krav til etterstillelse etter reglene i femte ledd hvis det antas å være nødvendig for å hindre at eiere eller kreditorer kommer dårligere ut av en krisehåndtering enn ved en avvikling under offentlig administrasjon, jf. finansforetaksloven § 20-38.

Før Finanstilsynet fastsetter høyere krav for øvrige foretak eller for mer enn 30 prosent av globalt systemviktige foretak og europeiske eller nasjonalt systemkritiske krisehåndteringsenheter som Finanstilsynet er krisehåndteringsmyndighet for, skal det tas hensyn til:

1. markedsdybden for krisehåndteringsenhetens ansvarlig kapitalinstrumenter og etterstilt konvertibel gjeld, prisingen av denne og tiden det vil ta for foretaket å oppfylle et vedtak om høyere krav,
2. beholdning av konvertibel gjeld som oppfyller kravene i artikkel 72a i CRR, og har gjenværende løpetid under ett år på tidspunktet for vedtak om høyere krav,
3. tilgangen til og beholdningen av instrumenter som oppfyller kravene i artikkel 72a i CRR, unntatt artikkel 72b nr. 2 bokstav (d),
4. om forpliktelser som er unntatt intern oppkapitalisering etter finansforetaksloven § 20-25 første og annet ledd, er betydelig. De unntatte forpliktelsene i første punktum må under normal insolvensbehandling ha samme eller lavere prioritet enn foretakets ansvarlige kapital og konvertibel gjeld. Dersom unntatte forpliktelser ikke overstiger fem prosent av foretakets ansvarlige kapital og konvertibel gjeld, skal beløpet ikke regnes som betydelig,
5. krisehåndteringsenhetens forretnings- og finansieringsmodell, risikoprofil og stabilitet, i tillegg til dens evne til å bidra til økonomien, og
6. innvirkningen eventuelle restruktureringskostnader vil ha på foretakets rekapitalisering.

Tilføyd ved forskrift 19 des 2018 nr. 2144 (i kraft 1 jan 2019), endret ved forskrift 31 mai 2022 nr. 1009 (i kraft 1 juni 2022).