Forskrift om beregning av kapitalavkastning i livsforsikrings- og pensjonsforetak

§ 1. Virkeområde

Forskriften gjelder for livsforsikringsforetak som har sitt hovedsete og er underlagt tilsyn i Norge.

Forskriften gjelder også norske pensjonsforetak, likevel slik at pensjonsforetak som ved inngangen til regnskapsåret har en forvaltningskapital mindre enn to milliarder kroner kan foreta kvartalsvise beregninger.

§ 2. Beregning av kapitalavkastningsrente for kollektivportefølje og delporteføljer

Foretaket skal beregne kapitalavkastning for kollektivporteføljen samlet og for hver underportefølje i kollektivporteføljen. For hver portefølje skal det beregnes avkastning etter reglene i § 3. Avkastningsberegningene skal legge verdivurderingsprinsippene i årsregnskapsforskriftene til grunn.

Med kollektivporteføljen menes her eiendeler som angitt i forskrift om årsregnskap for livsforsikringsforetak § 4-5 balansepost 6 og forskrift om årsregnskap for pensjonsforetak § 4-7 balansepost 6. Eiendeler i kollektivporteføljen inkluderer også markedsverdien av derivater i kollektivporteføljen ført som forpliktelse i regnskapet og andre poster som det er naturlig å medregne i kollektivporteføljen. Forfalte, ikke betalte premier inngår ikke.

Endret ved forskrift 20 des 2023 nr. 2228 (i kraft 1 jan 2024).

§ 3. Mål for kapitalavkastning

Kapitalavkastningen skal beregnes månedlig.

For hver periode beregnes kapitalavkastningsrenten ved å se på endringer i porteføljens markedsverdi justert for inn- og utbetalinger i hver periode ved bruk av Modifisert Dietz-metode som følger:

• Avkastning \(\left({r_{p}}\right)=\left({\frac{P_{1}-P_{0}-\displaystyle\sum\limits_{i} d_{i}}{P_{0}+{\frac{\displaystyle\sum\limits_{i} \left(T-i\right)\cdot{d_{i}}}{T}}}}\right)\)

der

• P0 = verdien av eiendelene i porteføljen ved periodens start
• P1 = verdien av eiendelene i porteføljen ved periodens slutt
• T = antall dager i perioden
• i = dag-nummer i perioden
• di = total netto inn-/utbetaling (kontantstrøm eksklusive netto inntekter fra investeringer) på dag nr. i.

Kvartalsvis, halvårlig og årlig beregning av avkastning fremkommer ved geometrisk sammenkobling av beregnet avkastning for delperiodene:

• \(R_{P}=\left(1+r_{p1}\right)\times\left(1+r_{p2}\right)\times\left(1+r_{p3}\right)\times....\times\left(1+r_{pn}\right)-1\)

der

• RP = avkastning for en periode bestående av flere delperioder
• rpn = avkastning for delperiode n.

Endret ved forskrift 20 des 2023 nr. 2228 (i kraft 1 jan 2024).

§ 4. Ikrafttreden

Forskriften trer i kraft 1. januar 2017.

Fra samme tidspunkt oppheves forskrift 26. mai 2009 nr. 575 om beregning av kapitalavkastning i livsforsikringsselskaper mv.