{
 "canonical_id": "sf-20181109-1689#paragraf-26",
 "canonical_url": "https://lovspor.no/forskrift/forskrift-om-utfyllende-regler-til-det-forenklede-solvenskapitalkravet-for-pensjonskasser/paragraf/26/",
 "heading_id": "26",
 "language": "no",
 "links": {
  "parent": "https://lovspor.no/forskrift/forskrift-om-utfyllende-regler-til-det-forenklede-solvenskapitalkravet-for-pensjonskasser/"
 },
 "provenance": {
  "renderer_version": 8,
  "representation_hash": "006399e6c12479b7c2ea4434cdeb5786993a4aa160ca4a6a0801c6430fe7ec2d",
  "retrieved_at": "2026-09-14T09:46:33.107190+00:00",
  "source_revision": "f9d42b692219a37f2f2e9fa0140b87d79318d284",
  "xml_hash": "f01cffbe493aee72fd86f580424ae5caadafd6cc141505d6609553d8fede4508"
 },
 "ref_id": "forskrift/2018-11-09-1689",
 "schema_version": "1",
 "slug": "forskrift-om-utfyllende-regler-til-det-forenklede-solvenskapitalkravet-for-pensjonskasser",
 "source": {
  "dataset": "gjeldende-sentrale-forskrifter",
  "license": "NLOD 2.0",
  "license_url": "https://data.norge.no/nlod/no/2.0",
  "provider": "Lovdata",
  "statement": "Inneholder data under Norsk lisens for offentlige data (NLOD 2.0), tilgjengeliggjort av Lovdata. Informasjonen er transformert og strukturert av Lovspor og gjengis ikke i sin opprinnelige form."
 },
 "temporal": {
  "date_in_force": "2019-01-01",
  "last_change_in_force": "2024-01-01",
  "note": "Current corpus state; not an applicability-at-date determination.",
  "status": "current"
 },
 "text": "### § 26. Type 1-eksponeringer i motpartsrisiko\n\nKapitalkravet for type 1-eksponeringer skal beregnes på følgende måte\n\n$$SK_{E1} = \\\\begin{cases} 3 \\\\cdot \\\\sigma & hvis & \\\\sigma \\\\le 7\\\\% \\\\cdot \\\\sum_i LGD_i \\\\\\\\ 5 \\\\cdot \\\\sigma & hvis & 7\\\\% \\\\cdot \\\\sum_i LGD_i \\\\le \\\\sigma \\\\le 20\\\\% \\\\cdot \\\\sum_i LGD_i \\\\\\\\ \\\\sum_i LGD_i & hvis & \\\\sigma \\\\gt 20\\\\% \\\\cdot \\\\sum_i LGD_i \\\\end{cases} $$\n\nder\n*LGDi* = antatt tap ved mislighold av motpart *i*, og\n*σ* = standardavviket til tapsfordelingen til type 1-eksponering.\n\nStandardavviket til tapsfordelingen til type 1-eksponering skal beregnes som\n\n$$\\\\sigma = \\\\sqrt{V_{inter} + V_{intra}}$$\n\n*Vinter* skal beregnes som\n\n$$V_{inter} = \\\\sum\\\\limits_{j,k} \\\\frac{PD_j \\\\cdot (1 - PD_j) \\\\cdot PD_k \\\\cdot (1 - PD_k)}{1{,}25 \\\\cdot (PD_j + PD_k) - PD_j \\\\cdot PD_k} \\\\cdot TLGD_j \\\\cdot TLGD_k$$\n\nder\n*j* og *k* går over alle risikoklasser,\n*TLGDj* og *TLGDk* = summen av antatt tap ved mislighold av avtaler med motparter i henholdsvis risikoklasse *j* og *k*, og\n*PDj* og *PDk* = sannsynligheten for mislighold i henholdsvis risikoklasse *j* og *k*.\n\n*Vintra* skal beregnes som\n\n$$V_{intra} = \\\\sum\\\\limits_j \\\\frac{1{,}5 \\\\cdot PD_j \\\\cdot (1 - PD_j)}{2{,}5 - PD_j} \\\\cdot \\\\sum\\\\limits_{PD_j} LGD_i^2$$\n\nFølgende misligholdsannsynligheter skal benyttes ved beregningen av kapitalkravet for type 1-eksponeringer:\n\n| *Risikoklasse* | *Misligholdsannsynlighet (PD)* |\n| --- | --- |\n| 0 | 0,002 % |\n| 1 | 0,010 % |\n| 2 | 0,050 % |\n| 3 | 0,240 % |\n| 4 | 1,200 % |\n| 5 | 4,175 % |\n| 6 | 4,175 % |\n| Ikke kredittvurdert | 4,175 % |\n\nRisikoklassene skal fastsettes i samsvar med [§ 23](forskrift/2018-11-09-1689/§23) sjette og syvende ledd.\n\nFor ikke-kredittvurderte motparter som har en solvenskapitaldekning etter Solvens II-regelverket på over 400 prosent, skal misligholdsannsynligheten tilsvare et foretak i risikoklasse 2.\n\nFor ikke-kredittvurderte banker som er underlagt kapitalkravsforordningen (575/2013), skal misligholdsannsynligheten være 0,5 prosent.\n\nDersom pensjonskassen har flere motparter innenfor samme konsern, skal konsernet tildeles en vektet misligholdsannsynlighet. Hver enkelt motpart skal tildeles en vekt lik sin andel av tapet ved mislighold.\n\nPensjonskassene kan benytte en forenkling der motparter deles inn i grupper basert på risikoklasse. Beregningen modifiseres slik at ved fastsettelse av tap ved mislighold skal hver gruppe behandles som én motpart.\n\nFor en gjenforsikringsavtale skal tap ved mislighold (*LGD*) beregnes som\n\n$$LGD=\\\\text{maks}(50\\\\%\\\\cdot (\\\\text{Fordringer}+50\\\\%\\\\cdot RE)-0{,}75\\\\cdot\\\\mathit{Sikkerhet;}\\\\text{ }0)$$\n\nder\n*Fordringer* = beste estimat på fordringer fra gjenforsikringsavtalen pluss eventuelle utestående fordringer mot samme motpart,\n*RE* = risikoreduserende effekt på forsikringsrisiko av gjenforsikringsavtalen, og\n*Sikkerhet* = markedsverdi av sikkerhetsstillelse knyttet til gjenforsikringsavtalen.\n\nFor en derivatavtale skal tap ved mislighold beregnes som\n\n$$LGD=\\\\text{maks}((90\\\\%\\\\cdot(MV+RE)-0{,}75\\\\cdot\\\\mathit{Sikkerhet;}\\\\text{ }0)$$\n\nder\n*MV* = markedsverdien av derivatet,\n*RE* = den risikoreduserende effekten derivatet har på markedsrisiko, og\n*Sikkerhet* = verdien av sikkerhetstillelse knyttet til derivatet.\n\nDen risikoreduserende effekten skal beregnes som forskjellen mellom det teoretiske kapitalkravet for forsikringsrisiko og markedsrisiko, uten det risikoreduserende elementet, og det tilsvarende kapitalkravet med det risikoreduserende elementet.\n",
 "title": "Type 1-eksponeringer i motpartsrisiko",
 "type": "paragraf"
}