§ 6-13. Unoterte derivater – verdsetting mv.

(1) Unoterte derivater må kunne verdsettes daglig på en pålitelig og etterprøvbar måte. Forvaltningsselskapet skal påse at verdsettingen bygger på rimelige verdier som er basert på en passende, nøyaktig og uavhengig vurdering. Verdsettingen må ikke kun bygge på motpartens markedsnoteringer og skal oppfylle følgende vilkår:

1. verdsettingen skal bygge på enten en pålitelig ajourført markedsverdi av instrumentet, eller hvis en slik verdi ikke foreligger, en prisfastsettelsesmodell som benytter en hensiktsmessig og anerkjent metode, og
2. etterprøving av verdsettingen utføres av en av følgende:

1. en egnet tredjemann som er uavhengig av motparten i derivatkontrakten. Kontrollen skal utføres så ofte det er nødvendig og på en slik måte at forvaltningsselskapet kan kontrollere det, 2. en avdeling i forvaltningsselskapet som er uavhengig av den delen som forvalter verdipapirfondet og som er hensiktsmessig utrustet for dette.

(2) På forvaltningsselskapets initiativ må unoterte derivater på ethvert tidspunkt kunne selges, innløses eller stenges ved en motgående handel til en rimelig verdi. Med rimelig verdi menes en referanse til det beløpet for hvilket et aktiva vil kunne byttes eller en gjeld vil kunne gjøres opp mellom velinformerte og interesserte parter i henhold til vanlige forretningsmessige vilkår og prinsipper.